Falling Blades에 투자하시겠습니까? 안녕 마샬. 주식 시장은 우리가 생각하는 것보다 훨씬 오래된 역사를 가지고 있습니다. 만유인력을 발견한 뉴턴도 주식으로 막대한 손실을 입었다는 일화 들어보셨나요? 이처럼 주식시장의 역사는 길고 그에 걸맞는 다양한 투자 속담이 존재한다. 그리고 가장 대표적인 속담 중 하나가 “떨어지는 칼을 잡지 말라”인데, 여기서 떨어지는 칼은 ‘주가 폭락’이다. 즉, 급락하는 주식을 함부로 사지 말라. 뭐 전문가들은 하락의 타이밍을 잘 파악해서 들어가겠지만 일반투자자들은 대부분 그러지 않는데… 여하튼 여기서 질문을 하자면 “오 마샬… 그럼 블레이드를 만드는데 투자할 방법은 없을까요? 더 떨어뜨려?” 물어볼 수도 있지만 생각보다 쉽습니다. 이렇게 주가가 급락하는 펀드에 투자하는 펀드를 ‘인버스 펀드’라고 하는데 오늘은 이것에 대해 알아보도록 하겠습니다. 인버스 ETF
반전이라는 말 들어보셨나요? 사전적 정의에서 ‘반대’의 의미는 형용사로 쓰이고, ‘반대’를 뜻하는 명사로도 쓰인다. 즉, ‘반대하다’라는 뜻을 가진 단어인데, 주식시장에서는 ‘인버스펀드나 ETF’를 뜻하는 ‘인버스’로 줄여서 쓰는 경우가 많다. 리버스라는 비슷한 단어가 있는데 주식판에서는 리버스펀드라는 단어를 거의 사용하지 않으니 그냥 인버스라고 생각하시면 됩니다. 어쨌든 역투자 상품은 ‘반대’의 의미에서 유추할 수 있듯이 주가가 상승해야만 수익이 나는 것은 아니다. , 주가가 하락해야만 이익이 나는 구조이다. 따라서 인버스 펀드나 ETF를 매수하면 추종하는 지수가 하락할 때 남들과 다른 수익을 얻을 수 있다. 개인이 하락하는 주가에 투자할 수 있는 가장 흔하고 쉬운 방법, ETF
그렇다면 개인이 주식 가격 하락에 투자하는 가장 좋은 방법은 무엇입니까? 주식 시장의 특정 지수를 추적하는 인버스 ETF를 구입하십시오. 이러한 인버스 ETF는 모든 종류의 지수에 존재하는 것은 아니지만 거의 대부분이 존재하며 미국과 한국의 다양한 주식시장에 존재하므로 부담없이 투자할 수 있습니다. 그러나 여기서 오해하지 말아야 할 것은 ‘공매도’와 ‘인버스ETF’는 다른 개념이라는 점이다. 공매도가 특정 종목을 빌려 미리 팔고 주가가 하락한 뒤 다시 사는 개념이라면 인버스 ETF는 특정 지수를 역으로 추종하는 방식이라고 생각할 수 있다. 다양한 인버스 ETF
앞에서 언급했듯이 인버스 ETF에는 여러 유형이 있습니다. 원유와 같은 Commodity ETF, 달러와 같은 외환 ETF, S&P500, Nasdaq과 같은 주가지수 ETF, 반도체/메타버스와 같은 특정 섹터 ETF에서 다양한 인버스 ETF 상품이 있습니다. 물론 아직 거래량이 많지 않은 업종이나 다른 이유로 일반적인 지수 추종형 ETF도 있지만 인버스 ETF가 없는 경우도… 거의 다 있을 것 같아요 . 그래서 인버스 ETF가 없어서 투자를 못하는 경우가 거의 없습니다.
KODEX 200 Inverse First는 대한민국 대표 지수인 KOSPI 지수에 투자하는 ETF 상품입니다. 여러가지가 있지만 가장 대표적인 상품은 ‘KODEX 200 인버스’입니다. (솔직히 우리는 2배 레버리지로 승수를 훨씬 더 많이 합니다) 그러나 정확히 말하면 KOSPI를 완벽하게 따르지는 않습니다. 나는 따른다. 보통 지수는 이 200종목의 등락을 따라가기 때문에 실제로는 KOSPI 200 등락 = KOSPI 등락이기 때문에 이렇게 설계한 것입니다. 그리고 앞서 언급한 2배 레버리지 상품도 있습니다. 즉, 코스피 200이 -1% 하락하면 이 친구는 +2% 상승한다. 반대로 KOSPI 200이 +1% 상승하면 이 친구는 -2% 하락합니다. 암튼 레버리지가 2배인 상품이라 리스크와 수익률도 2배라고 보시면 됩니다.
KODEX 코스닥 150 선물 인버스 다음은 국내에 코스피 외에 코스닥이 있습니다. KODEX 코스닥 150선물 인버스는 코스닥 하락장에 투자하는 상품입니다. 사실 이 친구는 KODEX 200처럼 완벽한 지수를 따르는 것이 아니라 코스닥을 대표하는 150종목을 추종하는 코스닥 150 지수를 따른다. 이 친구도 코스피200처럼 1의 배수를 따르는 ETF가 있고, 물론 2의 배수를 따르는 ETF도 있다. 코스닥 150 지수 하락에 투자하려는 사람들에게 적합한 옵션입니다.
SQQQ: 나스닥 3배 하락 다음은 미국 주식시장을 대표하는 지수인 나스닥이다. 이 NASDAQ을 3번 추적하는 역 ETF가 있는데 그 이름이 SQQQ입니다. 물론 멀티플 ETF가 1개 있긴 한데 이상하게 차려입으신 분들은 SQQQ와 TQQQ를 많이 사시네요… 암튼 앞서 말했듯이 SQQQ는 3배 레버리지 인버스 ETF이기 때문에 하락폭을 따라간다고 볼 수 있습니다 ‘나스닥 100’의 3배. 그리고 이 친구도 고대에는 나스닥 지수를 따르지 않지만 ‘나스닥 100’ 지수를 따른다고 볼 수 있습니다. 투자는 쉽습니다. 해외주식거래계좌를 개설하여 달러로 환전하고 거기에 넣고 매수합니다. 얼마나 쉬운가요?
SOXS: 반도체 3배 하락 그리고 지금은 2차 전지가 어느 정도 인기를 잃었지만 전통적으로 강하고 인기 있는 부문은 반도체입니다. 한국의 산업을 지탱하는 산업분야이기도 해서 한국인이라면 반도체에 대한 관심이 많을 수밖에 없습니다. 암튼 이런 반도체 업종에 역주로 투자하는 인버스 ETF가 있는데 바로 SOXS입니다. (반대는 SOXL)” 어? 그럼 반도체 지수는 어떻게 나오나요?” 라고 하시겠지만 SOXS는 ‘미국 필라델피아 반도체 지수’를 따르는 제품입니다. 필라델피아 증권거래소가 반도체 산업의 전반적인 움직임을 파악하기 위해 만든 반도체 지수로 반도체 산업을 대표하는 데 사용되는 지수라고 할 수 있다. 기업 중 상위 기업(현재 32종목) 필라델피아 반도체 지수는 위 조건을 충족하는 기업을 기준으로 산출된다. 어쨌든 좋은 반도체 산업에 투자하고 싶다면 SOXL을 3배 레버리지로 살 수 있고, 나쁜 사업에 투자하고 싶다면 SOXS를 3배 인버스로 살 수 있다.
그리고 많은 사람들이 가장 궁금해하는 ‘이차전지’. 이차전지 관련 인버스 ETF는 아직 없다. 상승에 투자하는 ETF는 오래전에 나왔는데 인버스가 늦게 나오는 이유는 다른데 일단 올려야지… 그것에 뇌피셜로… 어제 2차전지 차트가 무너졌다가 오늘 반등하고 있지만 장기적으로는 하방압력이 더 강해서 아마 곧 풀릴 것 같습니다. 주의사항 및 결론
일반 투자보다 훨씬 어려운 인버스
지금까지 인버스 ETF의 개념과 대표적인 인버스 ETF에 대해 알아보았습니다. 투자하는 방법? 그것은 간단합니다. 당신이 해야 할 일은 주식 계좌에 돈을 넣고 그 ETF를 사는 것입니다. 아주 쉽죠? 인버스는 손실을 막지 못하면 매우 어려운 구조, 이론상 손실은 무한대 기본적으로 주식은 상승하는 경향이 강함 당신이 추종하는 지수와 시장의 괴리가 발생 리스크 레버리지의 경우 음의 복리 리스크 롤오버 (commodity ETF ), 수수료/마감기한 문제 등이 있습니다. 하지만 투자방법은 쉽지만 ‘인버스 투자’ 자체는 일반 투자보다 훨씬 어렵고 위험한 투자입니다. 이는 특히 2배 및 3배 레버리지 상품에 해당됩니다. 왜? 위에 적힌 이유만 봐도 감이 오지 않나요? 이차전지 관련주만 급등하던 시절이 있었고, 이차전지의 선두주자인 에코프로가 포함된 코스닥 150은 전체 코스닥 지수 상황에 비해 엄청난 상승세를 보였다. 자주 발생하지는 않지만 어쨌든 발생합니다. 특히 가장 위험한 ‘마이너스 복리’. 100만원이 98만원으로 -2% 하락했다가 다시 2% 오른다면? 1억 원이야? 아니요. 9996만원이다. 즉, 오르락내리락(옆으로 또는 급등/급락)하면 원리금이 조금씩 녹아드는 구조임을 꼭 알아두시기 바랍니다.
그리고 일반적으로 이러한 역주를 껴안고 죽는 것은 개미들입니다. 기관에서는 헤징을 위해 인버스를 많이 사는데 개미들은 정말 떨어질 것 같아서 내기를 자주 하는데… 우선 인버스에 물린 사람들을 보면 이상하게도 손절을 잘 못한다. 여하튼 정말 탄탄한 인버스 기반이 있거나 자신의 판단에 자신이 있을 때는 롱샷 개념이 아닌 ‘쇼트샷 개념’으로 접근해야 한다. 아 그리고 소량만. 물론 이길 수도 있지만 지는 경우가 훨씬 더 많은 것 같다. 경험. 그래도 위와 같은 원칙을 지킨다면 소중한 씨앗을 지킬 수 있습니다. https://mblogthumb-phinf.pstatic.net/MjAyMTA1MTFfNzIg/MDAxNjIwNzE5ODExNjQx.753nT6aEa6egyGEvt2b1FEU4aD-gKbzUDNIvG0WIQHMg.imS6k8pHLVDrpwIPSDm0JHoPsHrJslFVwfozsFq6f qQg.PNG.resumet/image.png?type=w800
안녕하세요 투자/투자기법에 대한 정보를 알기쉽게 전달하는 것을 좋아하는 마샬입니다. 텔레그램이라는 매체를 통해 블로그에 담을 수 없는 다양한 소식을 전해드립니다. 열람실이 아니며, 회비도 없으니 관심있으신 분들은 댓글 남겨주세요 🙂
